ИКС5Фи3P16

ИКС5Фи3P16 (RU000A10E6Q2) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «ИКС 5 ФИНАНС» — консолидированная отчётность МСФО всей группы. Плавающий купон, ориентир 15.51%, погашение 14.01.2036, оферта 28.04.2028. Торгуется на Московской бирже по 101.16% номинала с доходностью к погашению 14.95% годовых на 07.08.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка привязана к ключевой ставке/RUONIA. Текущий ориентир купона — 15.51% (расчёт по графику выплат) на 07.08.2026.
• Ближайшая оферта — 28.04.2028 (через 1,7 года).
• До погашения 9.4 года; дюрация 1,5 года.
• Рейтинг эмитента — AAA (Эксперт РА · рейтинг материнской компании), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 101.16% номинала — с премией на 07.08.2026.
• Среднедневной оборот 142402 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 07.08.2026 — 2.52 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AAA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,8% до 16,1%; доходность этого выпуска — ниже медианы группы (15,5%). Сопоставимые бумаги: РЖД 1Р-09R — 14,8%; РСЭКСМБ2Р4 — 16,0%; ГПБ005P12P — 14,9%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить ИКС5Фи3P16 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10E6Q2; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.