СамолетP18

СамолетP18 (RU000A10BW96) — корпоративная облигация эмитента «Группа компаний Самолет» — один из крупнейших застройщиков России: строит жильё, продаёт квартиры и зарабатывает на разнице между. Купон 24.0% годовых, погашение 06.06.2029. Торгуется на Московской бирже по 100.86% номинала с доходностью к погашению 26.31% годовых на 05.08.2026. Подходит инвесторам, ищущим доходность выше ОФЗ при умеренном кредитном риске.

• Купон 24.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 19.73 ₽.
• До погашения 2.8 года; дюрация 2,1 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Рейтинг эмитента — A (НКР), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 100.86% номинала — около номинала на 05.08.2026.
• Среднедневной оборот 37 млн ₽: бумага ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 05.08.2026 — 9.21 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг A — высокий уровень кредитоспособности. Эмитент устойчив к неблагоприятным экономическим условиям, риск дефолта низкий, а премия к ОФЗ обычно невелика.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,0% до 27,3%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (23,2%). Сопоставимые бумаги: Брус 2Р06 — 23,2%; Систем1P11 — 20,0%; СУЭК-Ф1P5R — 18,8%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Практический ориентир: такие корпоративные выпуски используют как ступень доходности над ОФЗ, осознанно принимая кредитный риск конкретного эмитента. Купить СамолетP18 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10BW96; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.