АСВ 1Р05

АСВ 1Р05 (RU000A10FJJ9) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Профессиональная коллекторская организация Агентство Судебного Взыскания» — компания покупает у банков и МФО портфели просроченных долгов. Купон 24.0% годовых, погашение 14.06.2029. Торгуется на Московской бирже по 102.44% номинала с доходностью к погашению 25.39% годовых на 05.08.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB+.
• Купон 24.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 19.73 ₽.
• До погашения 2.9 года; дюрация 2,1 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Торгуется по 102.44% номинала — с премией на 05.08.2026.
• Среднедневной оборот 9 млн ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 05.08.2026 — 3.95 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB+ — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,7% до 28,5%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (24,7%). Сопоставимые бумаги: АСпэйс 1Р3 — 23,5%; АПРИ 2Р11 — 28,5%; АйДиКол1P7 — 22,1%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.