Новотр 2Р2

Новотр 2Р2 (RU000A10DCG5) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Холдинговая компания Новотранс» — железнодорожный оператор, зарабатывающий на перевозке грузов в собственных вагонах. Плавающий купон, ориентир 16.5%, погашение 16.10.2028. Торгуется на Московской бирже по 99.25% номинала с доходностью к погашению 17.5% годовых на 05.08.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка привязана к ключевой ставке/RUONIA. Текущий ориентир купона — 16.5% (расчёт по графику выплат) на 05.08.2026.
• До погашения 2.2 года; дюрация 1,9 года.
• Рейтинг эмитента — AA- (Эксперт РА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 99.25% номинала — около номинала на 05.08.2026.
• Среднедневной оборот 25 млн ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 05.08.2026 — 3.14 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AA- — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,8% до 18,5%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (16,6%). Сопоставимые бумаги: Росагрл1Р5 — 17,9%; ГТЛК 1P-21 — 18,5%; ГТЛК 2P-03 — 18,2%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить Новотр 2Р2 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10DCG5; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.