ТрансФ1P04

ТрансФ1P04 (RU000A0ZYEB1) — корпоративная облигация эмитента «ТрансФин-М» — лизинговая компания: берёт деньги в долг, покупает имущество (вагоны. Купон 18.0% годовых, погашение 14.10.2027, оферта 20.04.2027. Торгуется на Московской бирже по 100.7% номинала с доходностью к погашению 17.48% годовых на 06.08.2026. Подходит инвесторам, ищущим доходность выше ОФЗ при умеренном кредитном риске.

• Купон 18.0% годовых, выплаты 2 раз в год; размер купона 89.75 ₽.
• Ближайшая оферта — 20.04.2027 (через 9 мес.).
• До погашения 1.2 года; дюрация 8 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Рейтинг эмитента — A (НКР), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 100.7% номинала — около номинала на 06.08.2026.
• Среднедневной оборот 320192 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 06.08.2026 — 55.73 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг A — высокий уровень кредитоспособности. Эмитент устойчив к неблагоприятным экономическим условиям, риск дефолта низкий, а премия к ОФЗ обычно невелика.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,4% до 19,9%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (17,5%). Сопоставимые бумаги: ПолипП2Б13 — 17,7%; КАМАЗ БП20 — 17,2%; СТМ 1P3 — 17,2%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Практический ориентир: такие корпоративные выпуски используют как ступень доходности над ОФЗ, осознанно принимая кредитный риск конкретного эмитента. Купить ТрансФ1P04 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A0ZYEB1; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.