ТАЛК002P02

ТАЛК002P02 (RU000A10BWN3) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Тюменская агропромышленная лизинговая компания» — тюменская агропромышленная лизинговая компания покупает технику и оборудование, а затем сдаёт их клиентам. Плавающий купон, ориентир 19.25%, погашение 04.06.2030. Торгуется на Московской бирже по 92% номинала с доходностью к погашению 24.54% годовых на 07.08.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка привязана к ключевой ставке/RUONIA. Текущий ориентир купона — 19.25% на 07.08.2026.
• До погашения 3.8 года; дюрация 2,3 года.
• Рейтинг эмитента — BBB (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 92% номинала — с дисконтом на 07.08.2026.
• Среднедневной оборот 620152 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 07.08.2026 — 8.44 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BBB — достаточный уровень надёжности, нижняя граница инвестиционной категории. Платёжеспособность чувствительна к экономическим циклам — стоит следить за отчётностью и новостями эмитента.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 20,8% до 33,8%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (24,2%). Сопоставимые бумаги: СмартФ1Р04 — 24,2%; СмартФ1Р03 — 24,6%; АквилонЛР5 — 23,9%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить ТАЛК002P02 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10BWN3; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.